Le Fonds s'adresse à toute personne en phase d'accumulation d'actifs, qui a comme objectif la croissance de son capital à long terme, un horizon de placement de 5 ans et plus et une tolérance à la volatilité suffisante pour investir dans le marché boursier.

Le Value Investing est la philosophie d'investissement sur laquelle repose la gestion du Fonds Barrage. Cette approche fut d'abord enseignée à l'Université Columbia de New York vers la fin des années 20. Les succès et la notoriété d'anciens étudiants, dont Warren Buffett, ont ensuite contribué à populariser cette approche. Elle consiste à acheter des titres d'entreprises lorsque ceux-ci sont sous-évalués afin de pouvoir les revendre le jour où leur prix en bourse reflétera leur juste valeur.

Pour en savoir plus, consultez la page Firme de notre site web.

Contrairement aux fonds communs de placement, le Fonds n'est pas limité à une région, un secteur ou une capitalisation boursière. Les gestionnaires ont la flexibilité de regrouper les meilleures opportunités disponibles sur le marché dans un seul et unique fonds.

Alors que la plupart des fonds communs détiennent plus d’une cinquantaine de titres, les gestionnaires préfèrent concentrer le portefeuille dans un nombre restreint d’entreprises afin de profiter pleinement des meilleures idées d'investissement.

Finalement, la structure des frais, qui sont proportionnels aux rendements obtenus, enligne les intérêts des gestionnaires avec ceux des clients.

Les frais de gestion sont composés d’un frais de base et d’un frais de performance.

Le frais de base équivaut à 1% annuel des actifs et il est chargé de façon mensuelle (0.08%).

Le frais de performance est payé seulement lorsque le Fonds performe au-delà de 5% par année avant les frais de base. Lorsque que le Fonds dépasse ce seuil, Barrage Capital reçoit 20% de l'excédent alors que les clients conservent 80%. Le frais de performance est un incitatif pour les gestionnaires à procurer les meilleurs rendements possible aux clients.

Il n'y a aucuns autre frais pour les clients de Barrage Capital (administratif, de transfert, d'achat ou de rachat). Les frais de gestion sont prélevés à même le Fonds et tous les rendements affichés sur le site web et dans les documents de commercialisation sont après frais.

Oui. L'argent des clients est déposé auprès de CIBC Mellon qui est le gardien de valeur, l’administrateur et le fiduciaire du Fonds Barrage. Le rôle de Barrage Capital se limite à gérer et à distribuer le Fonds. Les états de compte mensuels, les confirmations de transactions, les relevés fiscaux et les rapports annuels sont émis et envoyés aux clients par CIBC Mellon. Cette société est, depuis 1996, un partenariat entre la Banque CIBC et la Banque de New York Mellon. Basée à Toronto, elle emploie plus de 1500 professionnels et administre près de 2 mille milliards d'actifs. https://www.cibcmellon.com/fr/home.jsp

Oui, la firme est dûment inscrite au Québec, en Ontario, en Alberta et en Colombie-Britannique dans les catégories de Gestionnaire de portefeuille, Gestionnaire de fonds d’investissement et de Courtier sur le marché dispensé.

Vous pouvez consulter le registre de l’Autorités des marchés financers à l'adresse suivante: http://www.lautorite.qc.ca/fr/registre-entreprise-individu-fr-pro.html

Vous pouvez consulter le moteur de recherche national de renseignement sur l'inscription à l'adresse suivante: http://www.autorites-valeurs-mobilieres.ca/nrs/nrsearch.aspx?id=850

Afin de répondre à cette question, il faut tout d'abord expliquer la distinction entre le risque et la volatilité. La volatilité fait référence aux variations du prix d'une action en bourse. Barrage ne considère pas qu'elle constitue un risque réel pour l'investisseur. La volatilité pourrait plutôt être comparée aux turbulences ressenties lors de la plupart des vols aériens. Quoique ces turbulences puissent causer des inquiétudes à bien des passagers, elles n’empêchent pratiquement jamais un avion d’atteindre sa destination.

Le risque d’un investissement est plutôt relié à l’entreprise elle-même et non à la volatilité de son action en bourse. Une compagnie fait face à plusieurs risques qu'elle soit transigée en bourse ou non. Ce sont ces risques qui importent vraiment.

Les gestionnaires réduisent ces risques par une analyse approfondie des entreprises en portefeuille, en sélectionnant des sociétés dominantes, ayant des avantages compétitifs et des dirigeants compétents. De plus, en achetant les titres sous leur valeur, ils protègent le Fonds contre des événements négatifs pouvant affecter ces titres. L'écart entre le prix d'une action et sa valeur est donc considéré comme étant une «marge de sécurité».

En conclusion, investir en bourse comporte certains risques, lesquels peuvent cependant être minimisés par l'application du Value investing.

La communauté d'investissement prône l'existence d'un lien direct entre le rendement et le risque assumé pour le générer. Or, bien que ce lien existe dans plusieurs cas, les gestionnaires observent plutôt un effet inverse dans l'application du value investing.

Le fait de payer un prix moindre pour un titre réduit le risque. Prenons un exemple courant en immobilier. Acheter une propriété qui vaut 300 000$ pour le prix de 200 000$ protège l'acquéreur contre une certaine baisse du marché. Or, il trouve un avantage tout aussi important en ce qui concerne le potentiel de rendement. Si la même propriété est revendue au prix de 350 000$, le gain sera de 75%. Dans le cas où l'acheteur aurait déboursé la pleine valeur au moment de l'achat, le gain se serait élevé à seulement 17%.

Comme on peut le constater par cet exemple, un meilleur gain ne se traduit pas nécessairement par un plus grand risque.

Non. Les rendements passés ne sont pas garants des rendements futurs.

Le capital n'est pas garanti non plus car il est investi dans un fonds d'actions qui sujet à une certaine volatilité.

Selon nous, puisqu’il est impossible de prédire la direction des marchés à court terme, le «bon moment» pour investir dans le Fonds Barrage est lorsque vous comprenez la philosophie d’investissement, que vous avez pris le temps de bien nous connaître et que vous avez confiance aux gestionnaires et à la stratégie pour faire un investissement à long terme.

Il faut comprendre que les gestionnaires prennent continuellement des décisions d’investissement afin de maximiser le potentiel du portefeuille. Tenter d’investir au «bon moment», par exemple en reportant votre investissement dans le Fonds Barrage pour le synchroniser à une baisse du marché, revient en soi à prendre une décision d’investissement et faire de la synchronisation des marchés par-dessus la gestion professionnelle du Fonds.

Les actifs investis dans des comptes enregistrés auprès d'autres institutions financières sont transférés directement à CIBC Mellon. Barrage s'occupe d'envoyer le formulaire T2033 signé à l'ouverture du compte. Le transfert prend généralement de 2 à 4 semaines.

Oui, vous devez faire affaire avec un conseiller qui agit sous mandat discrétionnaire ou être un client qualifié car le Fonds Barrage est un produit distribué avec une dispense de prospectus. Le conseiller doit être sous la bannière d'un courtier avec qui Barrage une entente de courtage. Ces conseillers gèrent habituellement des portefeuilles de plus de 250 000$ et l'investissement minimum dans le Fonds Barrage est de 50 000$. Les frais du conseiller s'ajoutent aux frais de gestion du Fonds car vous bénéficiez de services-conseils sur l'ensemble de votre portefeuille.

Oui. Tant les personnes physiques et les personnes morales peuvent souscrire au Fonds Barrage.

Puisqu'il s'agit d'un fonds d'actions, le Fonds Barrage s'adresse à des investisseurs ayant un horizon de placement de 5 ans et plus. Ceci étant dit, il n’y a pas de période de détention minimum, ni de frais de sortie.

Le portefeuille est divulgué aux clients 3 fois par année, dans les états financiers et à l'assemblée annuelle. Le portefeuille est également commenté 2 fois par année dans les lettres aux investisseurs.

Les clients reçoivent les états de compte mensuels, les rapports annuels et documents fiscaux par la poste ou en ligne, selon leur préférence. Ces documents sont produits par CIBC Mellon.

Oui. Les gestionnaires et leurs familles ont une participation importante dans le Fonds Barrage.

Le nom Barrage fait référence aux barrages hydro-électriques qui représentent la création de richesse au Québec.

Un barrage est solide et son réservoir permet une accumulation en vue d'un rendement futur. Le value investing est une approche qui profite des baisses boursières pour générer des gains, tout comme un barrage se sert du mauvais temps pour se renflouer et générer de l'énergie en temps opportun.